パフォーマンス分析の転職・求人

アセットマネジメント会社や信託銀行の年金運用部門などは、運用を委託している機関投資家、企業年金、各種年金基金等顧客の資産を運用するとともに、その運用のパフォーマンスを委託者に報告することを求められています。資産運用には「パフォーマンス要因分析」というデータ分析業務があり、これはパフォーマンスの要因を数値的に明らかにする分析手法です。

「パフォーマンス要因分析」は、ポートフォリオマネジメントにおける運用成果を把握する分析機能で、 実際の運用計画および実際の運用が投資目的に対して効率的であったかを測定し、より良いパフォーマンスを上げるための運用計画改善を行うことを目的として、分析結果は運用計画へとフィードバックされます。また分析により得られた数値結果は、委託された運用がどのような状況であったかを顧客に報告するためのディスクロ―ジャー資料にも使用されます。

現在は、ＧＰＩＳ（グローバル投資パフォーマンス基準）と呼ばれる収益率測定方法の国際ルールが普及しており、有価証券を主な投資対象とする運用状況を定量的に正しく把握すべく評価分析を行うことは、運用計画へのフィードバック、および顧客へのディスクロ―ジャーを行う上で、運用担当者にとって非常に重要な仕事となっています。

「パフォーマンス要因分析」には、収益率計算、要因分析、リスク分析、スタイル分析などがあり、パフォーマンス評価では、市場全体の収益率を表す指数を比較ベンチマークに設定します。例えば国内株式の場合には、TOPIX(東証株価指数)をベンチマークとすることが多く、実際の運用パフォーマンスとベンチマーク収益率の差異が超過収益率と呼ばれます。

ポートフォリオとベンチマークのリターンの差異を、資産配分要因、銘柄選択要因などに細かく分解して、各要因がパフォーマンスにどのように寄与したかを分析することを「要因分析」と呼びます。